Содержание:
Введение …………………………………………………………………………………………….. 6
1. Слияния и поглощения: теоретические основы ………………………………… 8
1.1. Экономический смысл и задачи слияний и поглощений……………….. 8
1.2. Законодательные аспекты процедуры реорганизации…………………. 10
1.2.1. Факторы и риски реорганизации в результате слияний и
поглощений…………………………………………………………………………………………………. 11
1.3 Участники и объекты сделок слияний и поглощений…………………… 14
1.4 Организация процессов слияний и поглощений ………………………….. 17
1.4.1. Классификация основных типов слияний и поглощений
компаний ……………………………………………………………………………………………………. 17
1.4.2. Основные мотивы слияний и поглощений компаний …………….. 20
1.4.3 . Механизм слияний и поглощений компаний………………………… 24
1.4.4. Механизм защиты компаний от поглощений ………………………… 25
1.4.5 Слияния и поглощения как способ развития корпораций ……….. 26
2. Российская практика слияний (поглощений) и этические аспекты
данных процессов………………………………………………………………………………………… 31
2.1. Слияния и поглощения в российской экономике ……………………….. .31
2.1.1. Особенности слияний (поглощений) в современной российской
экономике……………………………………………………………………………………………………. 31
2.2. Дружественные слияния и поглощения ……………………………………… 33
2.2.1. Совершение дружественных слияний и поглощений …………….. 33
2.2.2. Этапы процесса получения контроля над компанией…………….. 41
2.3. Методы оценки бизнеса…………………………………………………………….. 43
3. Сделки M&A, применяемые в стратегическом развитии ОАО Банк
ВТБ.. …………………………………………………………………………………………………………… 49
3.1. Общая информация о Банке ………………………………………………………. 49
3.2. Группа ВТБ объявила результаты деятельности по МСФО за 2013
год………………………………………………………………………………………………………………. 53
3.2.1 Основные финансовые и операционные показатели……………….. 53
3.2.2. Обзор финансовой и операционной деятельности ………………… .54
3.2.2.1. Краткий обзор экономики и финансового рынка ………………… 54
3.2.2.2. Обзор финансовых результатов и балансовых показателей…. 54
3.3. Совершенствование сделок слияний и поглощений ……………………. 56
3.4. Корпоративно-инвестиционный банковский бизнес и интеграция с
крупнейшими российскими банками ……………………………………………………………. 59
3.5. Оценка эффективности слияния и поглощения…………………………… 65
Заключение ……………………………………………………………………………………….. 67
Список использованных источников ………………………………………………….. 69
Примечания ………………………………………………………………………………………. 72
Используемая литература
1. Федеральный закон № 128-ФЗ от 8 августа 2001г.
2. Федеральный Закон № 14-ФЗ от 08.02.1998г.
3. Закон РСФСР от 22 марта 1991 г. № 948-1
4. Об основах государственного регулирования торговой деятельности в
Российской Федерации: Федеральный закон № 381-ФЗ от 28 декабря
2009 г.
5. О защите конкуренции. Федеральный закон N 135-ФЗ от 26 июля
2006 г. (с изменениями, внесенными Федеральным законом от
18.07.2009 N 181-ФЗ)
6. О рекламе. Федеральный закон № 38-ФЗ от 13.03.2006 (ред. от
18.07.2011)
7. Постановление Федерального арбитражного суда Северо-Западного
округа от 12 октября 2004 г. N А56-7356/04 Постановление
Федерального арбитражного суда Северо-Западного округа от 9
декабря 2004 года Дело N А56-7357/04.
8. Гохан П.А. Слияния, поглощения и реструктуризация компаний.
М.:Альпина Бизнес Букс, 2006.
9. Галпин Т. Дж., Хэндон М. Полное руководство по слияниям и
поглощениям компаний. М.: Вильямс, 2005.
10. Гвардин С. В., Чекун И. Н. Финансирование слияний и поглощений в
России. М.: Бином, 2007.
11. Молотников А. Слияния и поглощения. Российский опыт. М.:
Вершина, 2007.
12. Рид С. Ф., Рид Лажу А. Искусство слияний и поглощений. М.:
Альпина Бизнес Букс, 2006.
13. Игнатишин Ю. Слияния и поглощения: стратегия, тактика, финансы.
М.: Питер, 2007.
14. Мазур И.И., Шапиро В.Д. и др. Реструктуризация предприятий и
компаний: учебное пособие для вузов / под ред. И.И. Мазура. М.
Экономика, 2007.
15. Клок К., Голдсмит Дж. Конец менеджмента. СПб. Питер 2004
16. И.И. Мазур, В.Д. Шапиро, Н.Г. Ольдерогге, В.И. Шейн
Корпоративный менеджмент Омега-Л Москва, 2010.
17. Новиков О. А., Уваров С. А. Логистика: учебное пособие. 2-е изд.
СПб.: ИД «Бизнес-процесса», 2009.
18. Основы инновационного менеджмента: теория и практика: учеб.
пособие / под ред. П. Н. Завлина, А К. Казанцева, Л. Э. Миндели. М.:
Экономика, 2009.
19. Управление проектами: зарубежный опыт / под ред. В.Д. Шапиро.
СПб.: Два ТрИ, 2007
20. Шеремет В.В., Павлюченко В.М., Шапиро В. М., и др. Управление
инвестициями. В 2 т. М.: Высшая школа, 2008.
71
21. Хан Д. Планирование и контроль: концепция контроллинга / пер. с
нем. М..Финансы и статистика, 2009.
22. Черкасов В.Н. Бизнес и безопасность. Комплексный подход. М.:
Армада-пресс, 2010.
23. Шексня С.В. Управление персоналом современной организации:
учеб. М.: учеб. пособие. М.: Бизнес-Школа ИНТЕЛ, 2008.
24. Мильнер Б.З. Управление будущего. Предпосылки и тенденции /
Экономист. 2009. № 4.
25. Никулин Л.Ф. Менеджмент эпохи постмодерна и «нью-экономики».
М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.
26. Салмон Р. Будущее менеджмента / под ред. Е.В. Минеевой. СПб.:
Питер, 2009.
27. Портер М.Э. Конкуренция: учеб. пособие. / пер. с англ.: М.: ИД
«Вильямс», 2009.
28. Кудинов В. На рынке МsA небывалая активность. Ведомости, 2007.
29. Коттер Д.П. Лидерство Мацуситы. Уроки выдающегося
предпринимателя ХХ века / пер. с англ. М.: Альпина, 2005.
30. Пахомова Н.В. Регулирование сделок слияний и поглощений в США
и ЕС: экономико-правовые рамки, современные тенденции, уроки
для России //Вестник С.-Петерб. ун-та. 2010. — Сер.5. Экономика.
Вып. 4.
31. Эскиндаров М.А. Теория слияний и поглощений (в схемах и
таблицах): учебное пособие/ М.А. Эскиндаров, И.Ю. Беляева, А.Ю.
Жданов, М.М. Пухова. – М.: КНОРУС, 2013. – 232 с.
32. Официальный сайт ОАО «Банк ВТБ»
(http://www.vtb.ru/upload/iblock/3f7/vtb_godovoi_otchet_2010_2011053
0.pdf) ;
33. Сайт журнала «Слияния и поглощения»www.ma-journal.ru/statma;
34. Аналитический портал M&A Agency (http://www.mergers.ru).
35. Википедия — свободная энциклопедия (http://ru.wikipedia.org/wiki) —
36. finam.info
37. http://kommersant.ru
38. http://www.fas.gov.ru/fas-news/fas-news_35086.html