Содержание:
ОГЛАВЛЕНИЕ
Оглавление 2
Введение 4
1. Описание предметной области 7
1.1. Фондовый рынок 7
1.2. Описание компании 8
1.3. Фундаментальный анализ 9
1.3.1. Принципы фундаментального анализа 10
1.3.2. Этапы фундаментального анализа 10
1.3.3. Расчёт справедливой цены акции 12
1.4. Технический анализ 13
1.4.1. Принципы технического анализа. 13
1.4.1. Инструменты технического анализа. 14
1.5. Выводы 16
2. Методы прогнозирования курсов акций 17
2.1 Обзор основных статистических методов 17
2.2. Классификация методов и моделей прогнозирования 21
2.3. Временные ряды 24
2.4. Выводы 30
3. Прогнозирование цен на акции на примере ОАО «Газпром» 32
3.1. Оценка справедливой стоимости акций «Газпром» 32
3.1.1. Расчёт коэффициентов модели 36
3.1.2. Расчет справедливой стоимости акции 40
3.2. Прогнозирование курса акций с помощью временных рядов 41
3.2.1. Визуализация данных 42
3.2.2. Стационарность ряда 44
3.2.3. Описание моделей 46
3.3. Сравнение моделей 49
3.4. Оценка рисков 50
Заключение 55
Литература 57
Приложение 1. Основные характеристики моделей. 59
Используемая литература
ЛИТЕРАТУРА
1. Айвазян С.А. Эконометрика. М.: Маркет ДС, 2010.
2. Бокс Дж., Дженкинс Г.М. Анализ временных рядов, прогноз и управление. М.: Мир, 1974.
3. Бучко Ю.В. Оптимизация алгоритмических торговых систем фондового рынка. М.: Бизнес Элайнмент, 2011.
4. Леоненков А. Нечеткое моделирование в среде MATLAB и fuzzyTECH. СПб: БХВ-Петербург, 2005.
5. Тихонов Э.Е. Прогнозирование в условиях рынка. Невинномысск, 2006.
6. Большой экономический словарь / под ред. А. Н. Азриляна. – 7-е изд., доп. – М. : Инт новой экономики, 2007.
7. Грешилов А. А., Стакун В. А., Стакун А. А. Математические методы построения прогнозов. М., 2000.
8. Московская межбанковская валютная биржа ММВБ. [Электронный ресурс]; – Режим доступа: http://moex.ru/ (Дата обращения: 12.04.2016)
9. Мерфи Джон Дж. Межрыночный анализ. Принципы взаимодействия финансовых рынков. М.: «Альпина Паблишер», 2012.
10. Мэрфи Джон Дж. Технический анализ фьючерсных рынков. Теория и практика — М.: «Альпина Паблишер», 2011.
11. Невейкин, В.П. Скрытые проблемы методологии фундаментального анализа для оценки истинной стоимости акций / В.П. Невейкин // Финансы и кредит. – 2008. – № 41.
12. Нормативные системы в прогнозировании развития предпринимательского сектора экономики / Л.И. Муратова [и др.] // Управление экономическими системами. 2009, №20.
13. Официальный сайт Газпром. [Электронный ресурс]; – Режим доступа: http://www.gazprom.ru/ (Дата обращения: 12.04.2016)
14. РБК. [Электронный ресурс]; – Режим доступа: http://www.rbc.ru/ (Дата обращения: 12.04.2016)
15. РБК Quotes. [Электронный ресурс]; – Режим доступа: http://www.quote.rbc.ru/ (Дата обращения: 12.04.2016)
16. Центробанк РФ. [Электронный ресурс]; – Режим доступа: http://cbr.ru/ (Дата обращения: 12.04.2016)
17. Щербаков В. Эффективность использования технического анализа: доказательства на российском фондовом рынке // Экономика и менеджмент. 2010. № 4.
18. Cbonds. [Электронный ресурс]; – Режим доступа: http://cbonds.ru/ (Дата обращения: 12.04.2016)
19. Draper N., Smith H. Applied regression analysis. New York: Wiley In Press. 1981
20. Graham B., Dodd D. Security Analysis. The Classic 1934 Edition. McGraw-Hill Companies, 1996
21. Fama E., French K. The Cross-Section of Expected Stock Returns. The Journal of Finance, Volume 47, Issue 2 (Jun., 1992).
22. Hamada R.S. «The effect of the firm’s capital structure on the systematic risk of common stocks». The Journal of Finance, 1972. Vol. 27, No. 2, pp. 435–452.
23. Hank J., Reitsch A. Business Forecasting. Boston: Prentice Hall Press. 2003
24. Hjalmarsson E. Predicting Global Stock Returns // Board of Governors of the Federal Reserve System. International Finance Discussion Papers. 2008.
25. Katz J.O. Encyclopedia of trading strategies. — M: Alpina publisher, 2000
26. Markowitz H. Portfolio Selection. The Journal of Finance, Vol. 7, No. 1. (Mar., 1952), p. 77-91.
27. Metaghachi D., Chang C. Profitable Technical Trading Rules for the Italian Stock market. 2003;
28. Murphy, John J. Technical analysis of the futures markets. 1999.
29. Park C., Irwin S. The Profitability of Technical Analysis [Электронный ресурс]; Режим доступа: http://citeseerx.ist.psu.edu (Дата обращения: 12.04.2016)
30. Prajakta S.K. Time series Forecasting using Holt-Winters Exponential Smoothing. Kanwal Rekhi. School of Information Technology Journal. No 13. 2004.
31. Roberts, H.V. (1959) ‘Stock-market “patterns” and financial analysis: Methodological suggestions’, The Journal of Finance, 14(1), p. 1. doi: 10.2307/2976094.
32. Schreiner A. Equity Valuation Using Multiples: An Empirical Investigation. 2007.
33. Thomson One. [Электронный ресурс]; – Режим доступа: http://thompsonone.com/ (Дата обращения: 12.04.2016)
34. Turner T. A Beginner’s Guide to Day Trading Online. Adams Media, 2nd edition, 2007.
35. Zhu J., Hong J., Hughes J.G. Using Markov Chains for Link Prediction in Adaptive Web Sites. UK, London: 1st International Conference on Computing in an Imperfect World. 2002.