Содержание:
ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ОСОБЕННОСТИ МОДЕЛИ ЗАКРЫТЫХ ПАЕВЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ФОНДОВ НЕДВИЖИМОСТИ 6
1.1 Понятие закрытых паевых инвестиционных фондов 6
1.2 Классификация закрытых паевых инвестиционных фондов 14
1.3 Характеристики инвестиционных паев закрытых ПИФ недвижимости 21
ГЛАВА 2. ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ ЗАКРЫТЫХ ПАЕВЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ФОНДОВ НЕДВИЖИМОСТИ 30
2.1 Особенности развития российских закрытых паевых инвестиционных фондов недвижимости 30
2.2 Проблемы рынка коллективных инвестиций в недвижимость 39
2.3 Тенденции и перспективы ЗПИФН в системе коллективного инвестирования в недвижимость 44
ГЛАВА 3. ВЛИЯНИЕ ФИНАНСОВОГО КРИЗИСА НА ЗАКРЫТЫЕ ПАЕВЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ НЕДВИЖИМОСТИ И ФОРМИРОВАНИЕ МЕТОДОВ ФИНАНСОВОЙ ЗАЩИТЫ 54
3.1 Влияние финансовых кризисов 2008-го, 2014 года и текущего кризиса на закрытые ПИФ недвижимости и формирование методов их финансовой защиты 54
3.2 Финансовая модель ПИФ недвижимости в современной России 65
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 75
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 78
Используемая литература
1. Федеральный закон от 29.11.2001 N 156-ФЗ (ред. от 02.12.2019) «Об инвестиционных фондах» (с изм. и доп., вступ. в силу с 23.01.2020)
2. Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» ФЗ от 22.04.1996 г. № 39-Ф3 (в действующей редакции);
3. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая): от 05.08.2000 г. № 117-ФЗ: (в действующей редакции);
4. Федеральный Закон «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» ФЗ от 05.03.1999 г. № 46-ФЗ: (в действующей редакции);
5. Указания Банка России от 05.09.2016 N 4129-У (ред. от 15.05.2019) «О составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов»
6. Абрамов А. Е. Институциональные инвесторы в мире: особенности деятельности и политика развития. М.: Дело, 2014.
7. Абрамов А. Е., Акшенцева К. С., Радыгин А. Д. Эффективность паевых инвестиционных фондов: теоретические подходы и опыт России // Экономическая политика. 2010. № 4.
8. Абрамов А. Е., Акшенцева К. С., Чернова М. И. Экономика инвестиционных фондов: монография. М.: Издательский дом «Дело» РАНХиГС, 2015. — 720 с.
9. Бланк, И.А. Инвестиционный менеджмент / И.А. Бланк. М.: Эльга Ника-Центр, 2017. 448 с.;
10. Бондарев А. А., Лихтер А. В. Паевые инвестиционные фонды: экономическая сущность и тенденции развития в российской экономике // Менеджмент социальных и экономических систем. 2017. № 2. С. 64–71;
11. Брейли, Р. Принципы корпоративных финансов / Р. Брейли, С. Майерс. 2-е изд. М.: Олимп-Бизнес, 2018. 1008 с.;
12. Брюков, В. В. Методика оценки управления инвестиционным портфелем / В. В. Брюков // Рынок ценных бумаг. 2016. № 11 (314). С. 30-34;
13. Бычков, А. П. Инвестиционные фонды США: между рогами быка и берлогой медведя / А.П. Бычков // США: экономика, политика, идеология. 1998. № 2. С. 67-69;
14. Васин, М. А. Риски и возможности при долгосрочном инвестировании в паевые инвестиционные фонды / М.А. Васин // Рынок ценных бумаг. № 5. 2012. С. 51-54;
15. Васин, М. А. Вопросы эффективности долгосрочного управления портфелем активов с фиксированной доходностью / М. А. Васин. // Рынок ценных бумаг. 2012. № 8. С. 17-21;
16. Галанов, В. А. Рынок ценных бумаг / В. А. Галанов, А. И. Басов. М.: Финансы и статистика, 2018. 448 с.;
17. Галкова, И. В. О защите прав инвесторов на финансовых рынках / И. В. Галкова, Б. В. Скребник // Финансы. 2009. № 8. С. 70-73;
18. Гончаров, А. И. Рынок ценнок бумаг: учеб.: в 3 ч. Ч. 1 / А.И. Гончаров, М.В. Гончарова. Волгоград: ИУНЛ ВолгГТУ, 2012. 311 с.;
19. Гончаров, А. И. Рынок ценнок бумаг: учебник: в 3 ч. / А. И. Гончаров, М.В. Гончарова. Волгоград: ИУНЛ ВолгГТУ, 2012. Ч. 2. 223 с.;
20. Гончаров, А.И. Рынок ценнок бумаг: учебник: в 3 ч. / А.И. Гончаров, М.В. Гончарова. Волгоград: ИУНЛ ВолгГТУ, 2012. Ч. 3. 216 с.;
21. Давиденко, Л. П. Институты коллективного инвестирования в РФ: ПИФы, ОФБУ, НПФ: учеб. пособие / Л. П. Давиденко. СПб. : Изд-во Санкт-Петерб. гос. ун-та экономики и финансов. 2018. 134 с.
22. Егорова, Н. В. Закрытые паевые инвестиционные фонды недвижимости как инструмент развития инвестиционного потенциала экономики: дис. … канд. экон. наук: 08.00.05 / Н. В. Егорова. М., 2016. 153 с.;
23. Желтоносов, В. М. Паевые инвестиционные фонды в экономике России: модернизация и инновационное развитие / В. М. Желтоносов, Ю. В. Марошник, Е. А. Скуратович // Финансы и кредит. 2011. № 32. С. 51-59.;
24. Капитан М., Барановский Д. Паевые инвестиционные фонды: современный подход к управлению деньгами. — Санкт-Петербург: Питер, 2015. — 240 с.;
25. Касьянова, М. А. Особенности закрытых паевых инвестиционных фондов и роль специализированного депозитария в совершенствовании процесса их функционирования / М. А. Касьянова. // Актуальные вопросы экономики и управления: материалы VII Междунар. науч. конф. (г. Санкт-Петербург, апрель 2019 г.). — Санкт-Петербург: Свое издательство, 2019. — С. 23-27.
26. Лихтер А. В., Бондарев А. А. Паевые инвестиционные фонды: экономическая сущность и тенденции развития в российской экономике // Менеджмент социальных и экономических систем. 2017. № 2. С. 64–71.
27. Ломтатидзе, О. В. Базовый курс по рынку ценных бумаг: учеб. Пособие / О.В. Ломтатидзе, М. И. Львова, A.B. Болотин. М.: КНОРУС, 2010. 448 с.
28. Лукашин И. Ю. Российский фондовый рынок в период кризиса 2008–2009 гг. / И. Ю. Лукашин // Прикладная эконометрика. 2010. № 3 (19).
29. С. 23–37. Миловидов В. Д. Становление паевых инвестиционных фондов в России / В.Д. Миловидов // Рынок ценных бумаг. 1995. № 19. С. 42-46.
30. Назарова, В. В. Выбор критериев эффективности вложений в паевые инвестиционные фонды / В. В. Назарова, И. С. Насыров // Финансы и кредит. № 7. 2013. С. 39-48.
31. Началов А. В. Паевые инвестиционные фонды (ПИФ). Банковский депозит или пай? Схема работы ПИФа. Налогообложение. М.: Статус-Кво, 2014. 150 с.
32. Павлова Е. В. Паевые инвестиционные фонды: анализ доходности и преимущества деятельности // Вестник НГИЭИ, 2015. № 3 (46). С. 74–81.
33. Погосьян, B. C. Закрытые паевые инвестиционные фонды недвижимости в России: дис. … кан. экон. наук: 08.00.10 / B. C. Погосьян. М., 2009. 128 с.
34. Решедько Л. В. Проблемы и перспективы развития паевых инвестиционных фондов // Интерэкспо Гео-Сибирь. 2013. № 2.
35. Фахрутдинов И.З., Трапезников В. А. Инвестиционное право: учебно-практическое пособие. — Москва, 2016. — 432 с.
36. Царькова Л. Н., Черкасов М. Н. Необходимость использования инновационных технологий для решения основных проблем современной экономики // Экономика и современный менеджмент: теория и практика, 2014. № 34 С. 34–39.
37. Чулюков, Ю. Паевые инвестиционные фонды: формирование, управление и контроль / Ю. Чулюков. Рынок ценных бумаг. 2006. № 24 (327). С. 53-57.
38. Шлычков В. В. От конкурентноспособной экономики к эффективному государству // Вестник экономики, права и социологии. 2015. № 2. С. 89–96.
39. Указание Банка России от 25.08.2015 № 3758-У «Об определении стоимости чистых активов инвестиционных фондов» / Официальный сайт компании «КонсультантПлюс» [Электронный ресурс] — URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_185261/ (Дата обращения:19.04.2020)
40. Журнал Депозитариум [Электронный ресурс]. — 2013. — № 11/12 (129/130).– Режим доступа: www.nsd.ru/ru/press/depo/129–130 (Дата обращения:19.04.2020)
41. Журнал «Рынок Ценных Бумаг» [Электронный ресурс]. — 2017. — № 3 (470). — Режим доступа: http://www.rcb.ru/rcb/2017–03/325038/- 03/325038 (Дата обращения:19.04.2020)
42. Департамент рынка ценных бумаг и товарного рынка [Электронный ресурс] // Учетная система рынка ценных бумаг в России. Депозитарии. — Режим доступа: www.cbr.ru/finmarkets/files/supervision/review_dep_3016.pdf. (Дата обращения:19.04.2020)
43. Всемирный научно-исследовательский институт межотраслевой информации [Электронный ресурс]: Федер. информ.-аналит. центр оборон. пром-ти (ФГУП ВИМИ)]. URL: http://www.vimi.ru/node/245 (дата обращения: 19.04.2020).
44. Официальный сайт Банка России [Электронный ресурс] — Режим доступа: http://www.rcb.ru/(Дата обращения:19.04.2020)
45. Агентство по страхованию вкладов [Электронный ресурс]. URL: http://www.asv.org.ru/ (Дата обращения: 19.04.2020).
46. Московская биржа. URL: http://www.moex.com (дата обращения: 05.05.2020).
47. Национальная лига управляющих. URL: http://www.nlu.ru (дата обращения: 05.05.2020).
48. InvestFuture. Все об инвестициях в России. Открытый индексный паевой инвестиционный фонд «Сбербанк — Индекс РТС Стандарт». URL: http://investfuture.ru/pifs/id/1880 (дата обращения: 05.05.2020).
49. Официальный сайт Банка России [Электронный ресурс] — Режим доступа: http://www.rcb.ru/(Дата обращения:19.04.2020)